Chanticleer Holdings - HOTR

[ttr]

Uskon, että jos tappiota saadaan pienennettyä ja Q4:lle luvataan edelleen positiivista EBITA:a niin $1.XX hinnat on historiaa. Tästä syystä ostin tänään 1000kpl lisää.

Joo, viime kvartaalin puhelussa "lupasivat", että G&A kulujen suhteellinen osuus pienenisi; olisi jo aikakin. Tuntuu kyllä, että ei tästä enää alaspäin voida mennä (ennen ensi viikkoa ainakaan)...

[Loftis]

http://finance.yahoo.com/news/chanticle ... 16676.html

Total revenue, which includes restaurant sales, franchise fees and gaming income, was $10.3 million, a 10% increase as compared to revenue of $9.3 million in the same prior year quarter.

Restaurant sales increased 14.3% for the three months ended September 30, 2015 as compared with the three months ended September 30, 2014. Revenues increased from growth in store count and favorable same store sales, partially offset by lower revenues from Australia and foreign currency translation.

Adjusted Non-GAAP restaurant sales, normalized for the temporary reduction in Australia revenues and foreign currency, increased 44% to approximately $12.5 million for the current quarter. The Company resumed operational control of its five Hooters locations in Australia during early October 2015.

Management expects total revenue in the fourth quarter of 2015 to increase to $13 - $14 million including contributions from the Australia and the Little Big Burger acquisitions beginning in October 2015.

Mike Pruitt, Chairman and CEO of Chanticleer commented, "We made tremendous progress this quarter, reorganizing and increasing our stake in Australia; closing the BT's Burger Joint and Little Big Burger acquisitions; opening our Port Elizabeth Hooters location; opening BGR franchise locations in Texas and Kuwait; and driving operational improvements throughout our restaurants.

"With the temporary reduction in Australia revenue during the reorganization period combined with an increase in non-recurring transaction-related expenses, the current quarterly results are certainly not representative of our expectations going forward. The Little Big Burger acquisition is complete and our new management team is in place in Australia, and we are already seeing the benefits of those investments. With the heavy lifting of Q3 behind us, we expect to deliver significantly improved revenue and operating performance in Q4 and entering 2016."

[Timbo]

Liikevaihdon kehitys oli pettymys. Itse en täysin ymmärtänyt tuota Aussien Hootersien tilannetta, mutta joka tapauksessa HOTR:in osuutta lisättiin 60%:sta 80%:iin Q3 aikana ja tästä syystä tuli $4,5M kertakuluerä ja osa liikevaihdosta jäi tuloutumatta? Ilman tuota oltaisiin oltu lähellä break-eveniä.

Mielestäni Q4:n liikevaihtoarvio $13-14M oli sekin pettymys, koska tuossa on jo mukana LBB kokonaisen kvarttaalin ajalta, mutta positiivista on se, että EBITA tulee johdon mukaan olemaan positiivinen Q4:sta eteenpäin eikä Pruitt:in mukaan lisärahoitusta tarvita. Kaiken lisäksi tuo arvio oli johdonkin mukaan hyvin konservatiivinen. Siihen ei otettu kantaa, että koska EPS kääntyy positiiviseksi. Itseä hieman huolettaa tuo $1,8M:n kassan riittävyys, mutta johto tuntuu ainakin CC:n perusteella olevan aika hyvin ajan tasalla.

Alaspäin mentiin vielä kurssissa eilen (markkina osaa yllättää), koska jotkut halusi lapuistaan eroon ja pohjat taisi olla $1,04. Sieltä noustiin päivän päätteeksi hieman $1,10 päälle ja afterissa noustiin takaisin viime viikon päätöstasoille. Itse sipaisin eilen vielä 1000 kpl lisää päivän lopulla lyhyen ajan treidi mielessä, mutta nähtäväksi jää lähdetäänkö tästä viimein nousuun vai jäädäänkö odottelemaan Q4 lukuja näille tasoille. Näillä hinnoilla P/S on jossain 0,4 kieppeillä, joten jossain vaiheessa on tason korjaus tultava varsinkin nyt kun selvästi ilmoitettiin, että laiva on todella kääntymässä eikä uusia ostoksia enää tulla lähitulevaisuudessa tekemään.

[ttr]

Tulihan niitä negatiivisia kertaeriä ihan kaksin käsin Ymmärtääkseni ne olivat kuitenkin suurelta osin kassavirtaan liittymättömiä (eli goodwillin yms. alaskirjauksia)(?)

Käsittääkseni Australiassa liikevaihdon väheneminen liittyi jotenkin siihen, että uudelleenjärjestelyn aikana ravintolat eivät olleet HOTR:n "hallinnassa", ts. sen ajan liikevaihto kirjattiin jonnekin muualle (jollekin muulle taholle). Puhelussa asiasta kysyttäessä selvästi sanottiin, että ravintolat olivat koko ajan auki. Vastaus ei kyllä itsellenikään auennut, mutta johto vakuutti, että Q4:llä Australian liikevaihto palautuu normaalille tasolle.

Edelleen tavoitteena pienentää G&A-, finanssi- sekä ravintoloiden hankintakuluja synergioiden kautta (neuvotellaan uudet lainat, kilpailutetaan tavaratoimittajat). Tähän mennessä kaikki ovat vaan kasvaneet. Lisäksi jos kasvu tästä eteenpäin on enemmän orgaanista/franchise-pohjaista, niin käteiselle ei niin suuri tarve olisikaan.

Omana lopputulemana tämä oli tällainen välimallin kvartaali, odotukset ovat edelleen Q4 ja etenkin 2016 tuloksissa. Johto toisti edelleen näkemyksensä Q4 ja 2016 positiiviseen EBITDAan. Puolen vuoden päässä tästä ollaan jo paljon viisaampia.

[gämbleri]

Näköjään kurssi on pudonnut jo alle dollariin. Toivotaan, että Q4 olisi valoisampi.

[ttr]

Näköjään kurssi on pudonnut jo alle dollariin. Toivotaan, että Q4 olisi valoisampi.

Kohta kolkutellaan jo $0,70 kurssia. Ravintoloiden lisääminen jatkuu, tällä kertaa (onneksi) ilman yritysostoja.

"Chanticleer Holdings' BGR the Burger Joint Signs Lease on 11th Corporate Owned Location in Fairfax, VA

CHARLOTTE, NC -- (Marketwired) -- 01/20/16 -- Chanticleer Holdings, Inc. (CCLR) (NASDAQ (NBI): HOTR) (Chanticleer Holdings, or the "Company"), owner and operator of multiple restaurant brands internationally and domestically, today announced that the Company has signed a lease in Fairfax, VA in the Mosaic District to open its eleventh corporate-owned BGR the Burger Joint ("BGR") location. With the new construction project the Company anticipates a Q4 2016 opening."

http://seekingalpha.com/pr/15926816-cha ... fairfax-va

[Timbo]

Aika syvälle ollaan sukellettu. Itse en kuitenkaan ole vielä toivoa menettänyt vaan uskon Q4:sen luvut vakuuttavan suunnan oikeaksi ja, että vihdoin alettaisiin olemaan (edes) lähellä break eveniä jos sitä ei vielä saavuteta.

Harmi, että lukuja saadaan odotella maaliskuun loppuun eli uudet pohjat saatetaan nähdä vielä ennen sitä. Itsellä edelleen tätä 4k salkussa ja lähes saman verran turskalla euromääräisesti... Puolen vuoden päästä näille arvostuksille toivottavasti jo naureskellaan.

[Timbo]

Mike Pruittin tuorehko haastattelu: http://stocknewsnow.com/commentary/ANEW ... ASDAQ-HOTR)

Nämä sain poimittua:
- Liikevaihto tulee olemaan n. $55M 2015
- Q4 EBITDA tulee olemaan positiivinen
- Cash flow kestää 6-10 uuden ravintolan avaamisen 2016 ilman lisärahoituksen tarvetta
- Orgaaninen kasvu tulee olemaan 25% luokkaa

Ei kuulosta huonolta.

[Kingpin]

Tässähän pitää kahlata ketju läpi ja mahdollisesti käydä ostoksille... P/S tuolla 2015 liikevaihtoennusteella n. 0.29.

[Timbo]

Tässähän pitää kahlata ketju läpi ja mahdollisesti käydä ostoksille... P/S tuolla 2015 liikevaihtoennusteella n. 0.29.

Mr. Markkina arvioi, että tämä kiska ei tule ikinä pääsemään voitolle eli ns. "biohit -syndrooma". Hinnassa painaa myös "stock promotion" ja "dump and pump" -syytökset. Näistä kun päästään yli ja kun viivan allekin saadaan jäämään jotain niin ollaan heittämällä $3:n paremmalla puolella.