Mr Green & Co AB

[ttr]

En innostuisi tuosta ihan hirveästi, sama Evolutionin tuottama livecasino löytyy vähän jokaiselta netticasinolta. Ei siis ole suurenmoinen kilpailuvaltti. Toki jos tuo on sitä, mitä pelaajat haluavat, niin hyvä, eiköhän se lisätuloja tuota.

Ok, kiitos tiedosta. Mutta nyt ollaan kilpailijoiden kanssa ainakin samalla viivalla

[gämbleri]

Osari pätkähti. Kolmen kvartaalin liikevaihto kasvoi 11,5 %, EBITDA putosi 44,8 %, tulos kasvoi 137 % ja nousi positiiviseksi. EPS nousi 1,43 SEK:stä 0,53 SEK:iin. Asiakasmäärät ja talletukset nousivat.

Nasdaq-listaus etenee. Itävallan veroasiat eivät ole ilmeisesti juuri edenneet.

[gämbleri]

RedEyen analyysi päivitetty: http://beta.redeye.se/company/mr-green-co/510347/mr-green-improvement-continues

"Our confidence in the initiated turnaround of Mr Green has increased after the Q3 report. This was the first quarter, in almost three years, where we saw a rising year over year revenue growth. Active customers and Deposits also rose significantly, which indicate that the income uptake is not just a temporarily upswing. Just recently Mr Green launched a branded Live Casino; this is the second product enhancement in a short period. Both Live Casino and the Sportsbook will be key drivers of the future sustainable growth for the company. The listing on Nasdaq Stockholm continues with a high priority. We make some minor estimate adjustments, mostly on the cost side, and reiterate our fair value estimate of 63 SEK per share."

Bear-casessakin arvioivat Mr Greenin arvoksi 38 SEK.

[ttr]

Nasdaq listaus kohta päätöksessä. Näillä näkymin listaus tapahtuisi 30.11.2016. Hienoa, että asia saatu johdon lupausten mukaisesti päätökseen.

http://www.mrg.se/en/media/press-archive

[gämbleri]

Hyvä hyvä. Luottoa löytyy, kasvatin juuri omistuksiani moninkertaisiksi, vaikka vähän on rämmitty viime aikoina.

[ttr]

Nasdaq listaus kohta päätöksessä. Näillä näkymin listaus tapahtuisi 30.11.2016. Hienoa, että asia saatu johdon lupausten mukaisesti päätökseen.

http://www.mrg.se/en/media/press-archive

Listaus tapahtunut ja sen seurauksena kurssikin kivunnut hieman. Mr Green ilmoitti listauksen yhteydessä uudet tavoitteensa: lähiajan (2-3 vuotta) EBITDA marginaalitavoite 20% (RedEyen analyytikot odottavat 2017 14% ja 2018 17%), pitkällä aikavälillä 15%. Liikevaihdon lähiajan kasvutavoite 20% (RedEye 2017 17% ja 2018 15%) ja pitkällä aikavälillä alan keskimääräistä kasvua suurempi kasvu. Omistajille palautetaan 50% vapaasta kassavirrasta, ellei sitten rahoille keksitä parempaa käyttöä.

Lisäksi Mr Green saanut taas pari alan palkintoa (by the industry publisher EGR (eGaming Review magazine)). Selvästi tekevät hyvää työtä.

http://www.mrg.se/en/media/press-archive

[ttr]

Tänään tulee Q4. Bettsonin tulos oli loistava(?), toivottavasti se lupaa hyvää myös Mr. Greenille.

Alla muutamia uusia uutisia, joista luultavasti tulee tänään enemmän infoa:

Mr Green voitti taas online-palkinnon "IGA Online Gaming Operator of the Year".
Kasvua hankittu ostamalla tanskalainen nettipelifirma, sen pitäisi näkyä EPS:n kasvuna tänä vuonna. Kauppahinnan suuruuden järkevyyteen en osaa ottaa kantaa. Valitettavana "haittapuolena" tänä vuonna ei luultavasti tulla jakamaan osinkoa.
http://news.cision.com/mr-green/r/mr-gr ... g,c2180847

[gämbleri]

Betsson oli kyllä hyvä, 5,7 % osinkotuotto maistuu kyllä.

Mr Greenin numerot meni näin:

FULL-YEAR 2016

Total revenue increased 16.6 per cent to SEK 924.5 (792.6) million.
EBITDA before non-recurring items was SEK 91.4 (136.8) million. The EBITDA margin before non-recurring items was 9.9 (17.3) per cent.
Earnings per share before/after dilution amounted to SEK 0.92 (-0.96).

Ja ihan oikein joo, ei osinkoja tänä vuonnakaan. Markkina ei aivan innostu, mutta kattellaan, pulju on velaton ja liiketoiminta kuitenkin kannattavaa, joten eiköhän tämä vielä tästä.

[gämbleri]

Redeye uskoo edelleen.

The Q4 report handsomely beat our forecast both regarding revenue and profits. The report was strong, and we now see a confirmation on a positive shift in the growth trend. We believe the market continue to focus on the wrong things, and see a significant potential from current valuation levels.

The report from Mr Green was considerable stronger than expected, both regarding revenue growth and profitability. Primarily we saw a larger uptake in Western Europe than we had expected, probably due to the increased efficiency and marketing focus we have already discussed in earlier research reports. We believe today’s report show that the negative growth trend Mr Green previously experienced has shifted.

A high uptake in both deposits and active clients confirms the growth trend shift. This fact shows that the sales increase are not a temporary effect and should at least continue in the coming quarters. We will look into our growth forecast further, but as the positive deviance was so large, we might have to adjust them upwards.

The story of Mr Green 2.0 continues, and we believe the positive fundamental development will continue. During 2016 the company expanded their product offering, launched their new technical platform, got listed on the main markets and made some significant recruitment for the Malta office. Mr Green now enters the Danish market through the recent acquisition and during 2017 they are looking into a re-launch of the Garbo brand. We feel confident that the company is moving in the right direction and see an increasingly positive outlook for 2017, yet we fell that the market focuses on the wrong things when it comes to Mr Green. The current sentiment regarding the stock creates a clear opportunity for the savvy investor. Our Base-case valuation, prior any forecast adjustments from the acquisition and after the report, stand at 63 SEK per share.

http://www.redeye.se/analys/today/mr-gr ... ket-see-it

[ttr]

Kurssi noussut pari viime viikkoa. Lieneekö taustalla Ruotsin (taas) miettimä pelimonopolin purkaminen? Tänään myös Betsson ilmoitti pienentävänsä osingonjakopolitiikkaansa, koska alalla tulossa konsolidoitumista.