Thin Film Electronics

[Rocco]

jos toimari todellakin on pitänyt osaa sijoittajista sumussa kertomalla vailinaista totuutta, ja nyt sitten muina miehinä uitetaan tieto muuten positiivisen lehtijutun sekaan. niin herää kysymys, että onko vielä jotain muutakin mitä on kaunisteltu/jätetty kertomatta.
Positiivista on se, että jos tagin valmistus tehdas on sata kertaa halvempi kuin pii pohjaisten (Näin jakamani linkin jutusta ymmärsin) ja nfc tagien käyttö kasvaisi räjähdysmäisesti maailmalla, niin lisäkapasiteetti syntyisi varmaankin juuri thinin kehittämällä tekniikalla jolloin immertiaali oikeuksien lisensointi voisi tuoda melkoisesti lisäarvoa osakkeelle. Tai sitten oman kapasiteetin lisäys ja suvereeni markkina johtajuus. Tagin hinnan vaan olis oltava sellainen, että sitä kannattaisi valmistajien ostaa ihan massakulutus tuotteisiin (kokispulloihin). Sopimus lisäravinne valmistajan kanssa oli jo vihje siihen suuntaan.

[Guitar83]

Juuri tuo lisäkapasiteetin rakentamisen edullisuus piipohjaisiin verrattuna on yksi merkittävä asia mikä pitää Thinfilmin kiinnostavana vaikka tägit eivät hinnaltaan lopulta halvempia olisikaan. Toki myös tagin ohuus ja kestävyyskin ovat jo itsessään rahanarvoisia ominaisuuksia.

Työkiireiden ja muiden projektien takia viime aikoina ei ole ollut juuri aikaa seurata mitä Thinfilmin ympärillä tapahtuu, vaikka toki tiedotteet ja uutiset sen osalta toki läpi käynkin. Tämän osalta oleellisin pohjatyö alkaa kuitenkin hyvin pitkälti olla nyt tehty ja NFC:n tulevaisuuden näkymät ja mahdollisuudet ovat suhteellisen selkeät, vaikka Apple/TTF-protokolla epävarmuustekijänä vielä Thinin osalta riskitekijänä taustalla onkin.
Nyt aletaan olla jo lähellä sitä pistettä, että NFC-tagien R2R-tuotanto käynnistyy ja olisi hienoa jos tämä tapahtuisi Q3:n aikana kuten ollaan jo pitkään arvioitu.
Jos johdon arviot pitävät paikkansa, tästä ei loppujen lopuksi ole enää kovinkaan montaa kvartaalia siihen pisteeseen kun odotetun cash break evenin pitäisi tapahtua, joten odotan että lähikuukausina tullaan jo kuulemaan hieman isommista kaupoista NFC-tagienkin osalta. Myös EAS-tagien myynnin voi odottaa kasvavan merkittävästi loppuvuotta kohden, joten mielenkiintoisia aikoja eletään.

https://www.youtube.com/watch?v=l-sa6QiO-d8


Sijoitusten osalta fokus on nyt ollut enemmän Svenska Aerogelissä, joka on omalla tavallaan hieman vastaavassa tilanteessa kuin Thinfilm. Tuotantoa ajetaan kova vauhtia ylös ja 2018-2019 vuosien aikana odotetaan dramaattista myynnin kasvua.
Mutta riskinsä tässäkin. Toistaiseksi on ollut melko rauhallista joten markkina-arvo on varsin maltillinen (noin 11 miljoonaa euroa) siihen nähden, että yli 200 potentiaalista asiakasta testaa tällä hetkellä tuotetta ja lupaavia merkkejä on ilmassa. Toistaiseksi tiedossa olevista ehkäpä lupaavimpana nC Surface Tehcnology joka toisi yksinään 15 miljoonan euron liikevaihdon, jos kaikki menee hyvin.
https://www.aerogel.se/en/svenska-aerog ... c-surface/

[Guitar83]

Eilen tuli H1 tulokset ulos ja eipä siitä paljoa positiivista löydy. -37% tauluun ja kurssireaktio on varsin ymmärrettävä. Päivävaihto taisi olla suurinta koskaan. http://hugin.info/208/R/2211250/861235.pdf

Viivästyksiä tiedossa vähän joka osa-alueella. Käytännössä cash break even viivästyy oletettavasti vähintään vuodella aikaisemmasta arviosta. Yritys tarvitsisi suurella todennäköisyydellä Applen tukea TTF-protokollalle, että myynti lähtisi NFC:n osalta kunnolla käyntiin. Varsinkin amerikkalaisilla markkinoilla se lienee koko nykyisen stragian onnistumisen edellytys, koska erillinen appsi ei tule olemaan riittävän helppo vaihtoehto tämän tyyppisten kuluttajasovellusten osalta.

Isossa kuvassa tilanne ei haastavuudestaan huolimatta ole onneksi vielä kuitenkaan katastrofaalinen koska vaihtoehtoja on vaikka tukea ei koskaan tulisikaan. Mutta lisärahoituksen tarve luo kyllä hyvin suuren todennäköisyyden osakkeen liudentumiselle, eikä se varsinaisesti tuottopotentiaalia paranna. Myyntiin tulee kyllä volyymiä aikanaan, mutta on hyvin huono skenaario jos tässä joudutaan ihmettelemään vielä useampia vuosia ennen kuin saadaan päätuote ja yritys elinkelpoiseksi.
Nyt firma kulukuurille ja toivottavasti EAS-myynti lähtisi mahdollisimman pian vuodenvaihteen jälkeen kunnolla käyntiin. Näyttöjä tarvittaisiin kipeästi.

Jos jotain positiivista niin isoja, yli 10 ja 100 miljoonan yksikön määriä ja niiden toimitusaikatauluja kysellään edelleen, eikä NFC:n mahdollisuudet mihinkään ole hävinneet. Erilaiset sovellukset lisääntyvät kovaa tahtia, joten trendi on pitkässä juoksussa suotuisa. Mutta eipä tähän juuri nyt voi juuri muuta olla kuin pettynyt. En odottanut tältä osarilta paljoa, mutta selvästi enemmän kyllä.

[Rocco]

Samoilla ajatuksilla itsekkin. Applen thiniä suosivaan päätökseen antaa uskoa se, että jotain uutta käyttäjäkokemusta on kuluttajille saatava ja Applekin tavallaan riippuvainen siitä, että luureja käytetään monin eri tavoin. Nfc:n käytön lisääntyminen mobiilimaksamisessa ym. Lisää myös kiinostusta tageja kohtaan ja niiden klikkailu tulee todennäköisesti prosenttuaalisesti lisääntymään per valmistettu ja hyllyille toimitettu tuotemäärä. Toivoa on ja rohkealle lisäilyn paikat nyt tai tulevaisuudessa. Ellei homma kaadu ja Davor pistä rahoi liiveihin ja livistä kuin rotta laivasta.

[Rocco]

Sisäpiiriläiset ostelleet myös nyt alhaisilta tasoilta. Positiivisena signaalina sitä on pakko pitää siksi, että tuskin konkurssia pelkäävät. Muutoin ostot jäisivät tekemättä, vaikka kuinka alhaalla osakkeen arvostustaso olisi.

[Guitar83]

Sisäpiiriläiset ostelleet myös nyt alhaisilta tasoilta. Positiivisena signaalina sitä on pakko pitää siksi, että tuskin konkurssia pelkäävät. Muutoin ostot jäisivät tekemättä, vaikka kuinka alhaalla osakkeen arvostustaso olisi.

Juu. Sisäpiiriläisten ostot nyt ovat yksi isohko syy miksi en omistuksiani nyt kevennä. Olin jo vähän kahden vaiheilla, mutta näen yrityksessä kuitenkin vielä potentiaalia pitkässä juoksussa, vaikka lisärahoituksen myötä osakemäärä hieman kasvaisikin. Mutta riskit ovat nähdäkseni kasvaneet ja tuottopotentiaali laskenut huomattavasti alkuperäisistä odotuksista, joten tyytyväisyydelle ei tällä hetkellä ole juuri tilaa. Mutta eiköhän asiat siitä vielä etene toivottuun suuntaan, vaikka aikataulut nyt venyykin.

[Guitar83]

Tänään tuli erinomainen uutinen Thinfilmin osalta. Apple avaa kuin avaakin mahdollisuuden lukea NFC-tageja ilman erillista appia.

https://www.nordnet.fi/mux/web/analys/n ... code=hugin

Tällä hetkellä osakekannasta on vaihtunut 8% ja nousua melkein +40%, joten selvästi markkinatkin tätä odotti, eikä ihme. Yksi suurimmista epävarmuustekijöistä strategian osalta poistui ja tämä luo pohjaa sille, että suuremmille kaupoillekin alkaa olla huomattavasti paremmat edellytykset toteutua. Pieni varjopuoli on, että tämä koskee vain uusia malleja (ainakin toistaiseksi) mutta joka tapauksessa erittäin hyvä ja iso asia Thinfilmille kuitenkin.

[Rocco]

Kaiken jären mukaan appsiton nfc luku tulee muihinkin uusiin malleihin. Huolestuttavaa on kuukausia kestänyt hiljaisuus uusista asiakkaista.

[Guitar83]

Hiljaisuus kieltämättä tympii. Nyt lähinnä katse on tuotannon ylösajon onnistumisessa. Saa nähdä tuoko loppuvuosi mitään uutta eteen.

NFC:n ympärillä kuitenkin tapahtuu ja trendi on taatusti suotuisa jos sitä vain kyetään hyödyntämään:

Intia esimerkiksi päivittää kaikki ajokorttinsa ja ajoneuvojen rekisteröintidokumentit NFC:llä varustettuihin. Nyt alkaa mittakaava olemaan sitä mitä Thinfilm tarvitsisi: https://www.nfcworld.com/2018/10/19/358 ... ences-nfc/

[Rocco]

Ja eikös thinin tarra ollut huomattavasti kestävämpi kuin kilpailijoiden pii pohjaiset. Kulutuskestävyyden luulisi olevan melko olennainen tekijä ajokortissa. Muutenkin hyvä huomata, että käyttökohteita alkaa ilmestyä lisää muualtakin kuin alkoholi pulloista.